开启左侧

中国信通院:2018金融区块链研究报告

[复制链接]
tolee.net 发表于 2018-7-27 20:29:22 | 显示全部楼层 |阅读模式 打印 上一主题 下一主题
    区块链的热潮席卷各行各业,成为当下最受瞩目的信息技术之一,“去中心化”、“不可篡改”、“公开透明”等特性吸引了越来越广泛的讨论和注意力。
聚焦在金融领域,提起区块链大家的第一反应是数字货币。
但其实除了数字货币,区块链的特性在支付清算、供应链金融、证券交易、保险、征信等领域都能发挥很大的作用。

七麦数据报告显示,在我国全部区块链创业项目中,金融类占比最高,达到 42.72%,企业服务类占比达 39.18%,这两类项目共计占比高达 81.44%。
随着科技发展对金融服务产业转型升级作用日趋明显,将前沿技术与各类金融服务场景深度整合已经成为业界的公示之一。
2018年7月,中国信通院产业与规划研究所大数据与数字经济研究部与腾讯研究院联合对金融区块链细分领域开展了研究,并发布了《金融区块链研究报告(2018)》。
报告对区块链技术起源、适用场景、金融服务产业整体情况和典型特征等进行了系统分析,以期为产业发展现状、趋势及影响提供客观思考与判断。

报告总结了现阶段区块链金融的八大核心结论:
区块链将对金融体系发挥积极作用
基于区块链在金融资产权益证明发放与流通中的应用,区块链将通过“一升一降三创新”,对货币发行流通、金融工具、金融市场、金融中介以及制度与调控机制等金融体系要素带来潜在的积极影响。
(一升一降三创新:区块链直接作用于货币流通和金融工具,间接带来了金融市场和金融市场运作变化。这两点即是两大创新。与此同时,金融市场运作效率提升,直接金融市场规模增大,这就是“升”的影响。“降”表现在,金融中介职能分散,间接金融市场规模减小。)
区块链将对法定数字货币的发行和流通机制的建立产生深远影响
加密数字代币不属于信用货币体系,无法有效履行货币基本职能,而法定数字货币是信用货币体系的一部分,将履行货币交易媒介、计价单位和价值贮藏的基本职能。
区块链可以作为法定数字货币的底层技术之一,是一项可选技术。从技术的成熟度看,未来法定数字货币也有采用集中化技术的可能性。区块链对将对法定数字货币的发行和流通机制的建立产生深远影响。

区块链在跨境支付及大额支付领域有一定优势
基于区块链的跨境支付模式拥有效率更高、成本更低、流动性更强、权利更平等等优势。在大额支付领域,区块链应用主要从理论层面探讨其对大额支付系统带来的效率、透明度、弹性及稳健性等潜在效益。
供应链金融是较为适合区块链的场景之一
在供应链金融流程中,供应商、核心企业、银行、金融机构等多方并存,这类多主体、非高频交易是较为适合区块链技术应用的场景。
基于区块链技术,可实现应收账款、票据、仓单等资产数字化,并且留下数据存证,降低票据作假、重复质押等风险,缓解信息不对称的问题,并基于智能合约属性使供应链金融业务顺利开展。

 区块链在证券交易应用领域更多尚在概念阶段
证券领域的区块链应用主要集中于私募证券的电子化与公募证券的发行交易,大多处在概念验证阶段。区块链可以在不改变私募证券流通规则的基础上,替代纸质文件作为证券资产的自治电子化载体,实现私募证券的登记和流通。
公募证券方面,相关方在清结算环节存在多方对账等效率问题,区块链可以提供一种证券清结算的解决方案。

区块链在保险领域的应用更加强调公开透明特点
保险领域中的区块链应用特点鲜明。针对保险业理赔效率低、行业信息无法共享等问题,基于区块链的智能合约特性可以用来优化保险业务流程。
针对中心化的相互保险存在运作不透明、资金流向不透明的问题,区块链为构建非中心化的信任模式提供了一种新的可能,促进保险平台提升内部监管和外部监管的透明度。
区块链技术有助于搭建征信数据共享交易平台
区块链可在征信的数据共享交易领域着重发力,面向征信相关各行各业的数据共享交易,构建基于区块链技术的联盟链,搭建征信数据共享交易平台,实现数据共享,促进参与交易方风险和成本最小化。
区块链金融应用面临挑战与监管
金融领域区块链应用目前仍处于早期探索阶段,在区块链成为金融领域实际应用的解决方案之前,仍有商业、技术、风险管理等多维度的挑战,各国政府也积极调整监管策略,摸索出适应本国发展的监管方式。

报告正文分为十大章从区块链技术的起源开始,详细讲解了区块链在数字货币、支付清算、供应链金融、证券交易、保险和征信领域可能带来的变革。
同时,报告还分析了区块链在金融领域应用的挑战与监管。
区块链技术在金融领域的应用,只是提供了一种新角度下的、适用于资产权益证明的发放与流通环节的新型解决方案,目前来看并未对金融领域生产关系产生颠覆性的影响。
在区块链应用发展过程中,必须要探索包容的审慎监管,“币”应用与“链”应用需要区分对待,对于“币”应用要严防金融风险,对于“链”应用要在合规合法的框架内挖掘区块链的潜力。
鉴于区块链技术与金融市场的结合现阶段还存在较多不确定性,市场参与者未来应首先扎实推进区块链技术应用型研究,根据实际情况,加快相关场景的应用落地,通过持续、深入的实践验证其应用中的利与弊。

其次,着力促进产业主体之间的协调与合作,探索搭建政府与市场之间的政策传导和信息反馈桥梁,通过行业协会、联盟等平台,推动产业链上下游主体联动与合作,加强与国外产业主体的交流,提升国际标准制定的话语权。
最后,密切关注新兴技术对金融监管体系带来的挑战,区块链在金融领域的应用应遵循金融业的核心原则与规则,应结合相关市场实践,深入研究新兴技术对现有金融市场结构、风险管理模式、监管及法律框架产生的影响,并适时为技术应用提供必要的法律基础,明确现有法律和监管规则的适用性问题。

[/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000002.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000004.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000006.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000008.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000010.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000012.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000014.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000016.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000018.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000020.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000022.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000024.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000026.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000028.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000030.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000032.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000034.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000036.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000038.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000040.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000042.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000044.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000046.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000048.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000050.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000052.png] [/url] [url=http://www.199it.com/wp-content/uploads/2018/07/2018金融区块链研究报告_000054.png]
未来十年区块链初创企业将获得2.5万亿美元投资

区块链对各行业的颠覆力量渐显,吸引了大量风险投资和企业涌入,关于证券交易委员会如何监管区块链和加密货币,已经有很多讨论。



根据sharespost的预测,未来十年区块链初创企业将争夺2.5万亿美元投资。这个数字相当于美国当前经济的13%左右,是目前加密货币和区块链初创企业市值的15倍。
Sharespost分析了价值37万亿美元的20行业,包括支付、医疗保健和电子商务等,区块链有潜力占这些行业的10%。区块链对这些行业的颠覆力量无可争辩。区块链创造的潜在价值高达3万亿美元,投资者如何寻找机遇呢?

数字货币。通过交易购买加密货币是投资者接触区块链技术最简单的方法。前五大交易价值超过5000亿美元,而在一年前这个数字是1000亿美元。Bitcoin、 Ethereum、Ripple、Bitcoin Cash和Litecoin占整个市场的80%。

公共市场区块链代理。与加密货币或区块链技术一起投资公共交易企业给投资者进入区块链市场降低了风险。过去2-3年,一些大型技术和金融服务企业已经开发了基于区块链技术的应用,例如Visa、花旗和IBM等。
ICO。目前,超过680个加密令牌涌入全球市场,价值超过460亿美元。
区块链私营增长型企业。获认可的投资者可以通过支持企业或二级市场的风险投资基金接触区块链初创企业。

2018上半年区块链已经获得13亿美元投资


虽然比特币和区块链技术可能不会像几个月前那样火热,但该领域的企业继续从投资者手中攫取资金。
最近的是Circle,它宣布了由比特币采矿硬件制造商Bitmain领投的1.1亿美元E轮投资。其他参与的投资者包括Tusk Ventures、Pantera Capital、IDG Capital Partners、General Catalyst、Accel Partners、Digital Currency Group、Blockchain Capital和Breyer Capital。
但这不是风险投资支持的加密货币和区块链初创公司唯一的里程碑。早在2月份,Crunchbase就预测到2018年区块链和相关的初创企业从老派风险投资获得的资金数量将超过2017年。
下图显示了全球区块链和相关企业的风险投资交易和成交额,这里不包括ICO,而是专注于风险投资:天使、种子、可转换债券、A轮和B轮等。



短短五个月,区块链企业获得的风险投资交易已经超过了2017年的总和。不仅如此,目前2018年全球区块链企业已经获得近13亿美元投资,超过2016年7月1日至2017年年底的18个月的总额。
除Circle的E轮投资,2018年其他大规模投资还有:
  • Orbs获得1.18亿美元投资;
  • 巴黎的Ledger完成了7500万美元B轮融资;
  • Shivom获得3200万美元投资;
  • 分析平台Chainalysis获得Benchmark领投的1600万美元A轮投资。


2016年有217家风投企业投资比特币和区块链

比特币和区块链领域投资显示出谨慎趋势。2014年该领域实现143宗投资交易,2015年增长至161宗,2016年则降至132宗投资交易。
因此,我们利用CB Insights的数据分析了风险投资企业参与比特币和区块链投资的情况。
从整体来看,比特币和区块链企业单独投资者数量在过去几年有所增长,从2012年的19家增长至2015年的217家,平均每年增长187%。但是,2016年降至217家,较前一年下降27%。

最活跃的投资者
Digital Currency Group是最活跃的比特币和区块链企业投资者。自2012年已经投资65家比比特币和区块链初创企业,包括该领域获得投资最多的初创企业Circle、Coinbase和Ripple。
Blockchain Capital排在第二位,已经投资58家比特币和区块链企业。最近的投资对象是BitPesa(250万A轮)。
Pantera、500 Startups和RRE Ventures并列排在第四位。则三家都曾投资区块链企业Chain。Pantera和500 Startups则投资了ChangeTip。
Andreessen Horowitz和Union Square Ventures也是该领域积极的投资者,曾一起投资Polychain Capital。

最活跃的投资者中,特比关注比特币和区块链企业的三家投资企业是,Digital Currency




加拿大央行:58%的加拿大人出于投资目的持有比特币

加拿大央行(Bank of Canada简称BoC) 7月23日发布的一份研究报告显示,2017年,加拿大公民主要将比特币用于投资目的。加拿大央行于2017年12月12日至2017年12月15日这一短时间内进行了一项比特币综合调查(BTCOS),该研究报告在此调查结果上做了更新,几天后,比特币价格在12月17日达到了历史最高的20000美元。
调查结果显示,加拿大人在2017年主要将主流加密货币用于投资目的,而不是用于转账,此前转账目的曾被认为是2016年比特币交易的主要原因。
58%的受访者称,驱动其购买比特币的动机是“作为一种投资”,而据报道,12%的加拿大比特币持有者使用比特币是因为“我的朋友拥有比特币”,7%是因为对新技术感兴趣,6%是用它在互联网上购买商品和服务。
在不是以交易目的的持有人群中,那些 “只一两次,但不经常使用比特币”的人,绝大多数(77%)回答说,他们之所以持有比特币,是将其作为一种投资。


加拿大人持有比特币主要原因。来源:加拿大银行
不列颠哥伦比亚省(British Columbia)公民对比特币的认知度最高,报告显示从2016年的77%增长到2017年的93%。根据这项研究,加拿大草原三省(Prairies)居民对比特币的认知在加拿大各省中排名第二,安大略省(Ontario)排名第三。

加拿大省级金融监管机构安大略省证券委员会(Ontario Securities Commission 简称OSC)在6月底发布了一份报告,发现只有3%的安大略人成功地完成了比特币基本知识的小测试,34%的人对比特币知识认知处于平均水平。
今年6月初,加拿大银行高管詹姆斯•查普曼(James Chapman)声称,加密货币不会对法定货币体系构成风险,他表示,在“恶性通胀”的情况下,加密货币才可能成为唯一一种威胁。


本帖子中包含更多资源

您需要 登录 才可以下载或查看,没有帐号?立即注册

x
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

关注0

粉丝0

帖子194

发布主题
阅读排行更多+
用心服务 热心公益
q66619987
周一至周日 24小时
意见反馈:richen#126.com

扫一扫关注我们

桃李赢天下 by Discuz! X3.4© 2018 Comsenz Inc.( 粤ICP备18037673号 )